董勇博客

标签： AR眼镜

  • 智能眼镜激战正酣，谷歌把票投给了Rokid

    声明：本文来自于微信公众号 光锥智能，作者：刘俊宏 魏琳华

    AR+AI，在2026年迈入了更深的融合。

    近日，Google Cloud Next2026在拉斯维加斯成功举办。谷歌在大会上认为AI要从生成式阶段走向Agent应用，并把Gemini Enterprise Agent Platform、Agentic Data Cloud、8代TPU等产品作为实现目标的关键。

    为凸显Gemini在智能终端的应用潜力，谷歌用了Rokid Glasses（乐奇AI眼镜）作为AI+AR眼镜核心落地案例。这一刻，标志着谷歌将票投给了“最懂AI”+“最懂AR”的乐奇Rokid。

    Gemini作为谷歌生态最开放、落地能力最强的多模态大模型，长期被业界视为AI基础设施的标杆，却始终缺少一款真正适合日常佩戴、场景级落地的硬件载体。而Rokid，这家已在全球智能眼镜领域深耕多年、凭借轻量化设计与出海竞争力脱颖而出的中国企业，成为了谷歌最理想的硬件伙伴。

    对Rokid而言，此次被谷歌看好，则是进一步放大公司技术壁垒。从全天候佩戴、开放生态、多语言实时翻译能力、AI多模态融合，Rokid原本就具备全球竞争力。如今叠加谷歌Gemini的能力，意味着Rokid是谷歌在行业内当之无愧的核心合作伙伴。

    在这一背景下，谷歌投票给Rokid，等于为整个行业画下了一条清晰的分水岭：最强大脑（兼容Gemini等多种AI大模型）+最强眼镜（AR+AI能力）已经在行业竞争中脱颖而出。

    眼镜，智能眼镜

    AI眼镜的诸神之战

    需要AR+AI强强联合

    如果要评选2026年最卷的消费电子赛道，AI眼镜绝对榜上有名。

    大厂的跑步入场，让这场竞争愈发白热化。本月，阿里千问AI眼镜S1现货开售，它搭载了自家的千问大模型;华为也在Pura发布会上正式发布旗下首款带拍照功能的鸿蒙AI眼镜，影像功能成为了宣传重点。

    热度持续走高的AI眼镜赛道，今年把卷的重点放在了AI功能的落地上，低时延、多模态功能成为重心。

    但作为AI能力供给的底层，一个核心矛盾浮现出来：多数AI眼镜接入AI模型的选择过于单一，需要接入能力更强的多模态模型来提升眼镜功能。

    正是在这种全行业都在寻找突破口的背景下，拿下Gemini在内的模型在AI眼镜端适配的Rokid，对行业进行了一次“降维打击”。

    光锥智能在2025年评测过多款智能眼镜，不少产品在功能上过于简单，导致实用性比较差。这些产品，要么只是用把AI当语音助手的浅层能力集成，要么受限于封闭的软件生态，导致功能丰富度有限。

    Rokid和谷歌达成的合作，成为首个在海外设备端原生支持Gemini模型的AR眼镜产品。另外，Rokid在国内还支持DeepSeek、豆包、智谱和千问模型等模型。

    一个足够丰富的模型矩阵，让用户有了自由选择的空间，也让功能得以更好的实现。

    在2025年底，光锥智能评测Rokid Glasses眼镜时，它就能根据用户的提问，自己选择是调取豆包还是千问的大模型，来完成回答。

    Rokid集成谷歌AI能力后，又把能力丰富了许多。

    众所周知，谷歌全家桶的生态能力极强，Google Maps、YouTube、Google翻译、Google Play，这些服务都是用户非常需要，但在AI眼镜上却没有实现的能力。另外，Gemini系列模型在多模态理解上确实是遥遥领先。此时，谷歌需要一个足够轻便、且拥有成熟端侧架构的载体，来展示Gemini如何实时分析这个世界。

    或许谷歌全家桶都能无缝融入，让RokidGlasses更加好玩。

    以AI导航为例，当你戴着Rokid走进陌生的异国街头，谷歌地图的导航会直接在你的视野中投射出悬浮箭头，告别了低头看手机的局限;当你在和外国人交谈，AI实时翻译界面则深度集成了谷歌翻译的语料库，用户可以直接调用Gemini模型进行传译，在镜片上实时显示翻译后的文字内容，让“看到、理解到、即时反馈到”的交互闭环成为可能。

    值得关注的是，Rokid目前和谷歌方在端侧和云端两个方向均达成了密切合作。

    这个意义非常重大，因为普通AI眼镜的端侧算力有限，需要借助云端算力来完成许多更为复杂的AI交互。

    采用端云协同的架构，既能保证高质量的交互，也能保证低时延的效果。比如，当用户询问“前面那家餐厅是什么”时，眼镜端能即刻识别画面主体，而详细菜品推荐等需要深度推理、思考的任务则由Gemini在云端完成。两者协作分工，本地大模型负责快，云端负责当“大脑”，负责复杂需求的理解和任务拆分。

    借助AI大模型和生态能力，Rokid成为最懂AI+最懂AR的载体，在大厂们集中找差异化方向的摸索期，率先交出了答卷。

    谷歌的智能眼镜

    为什么选择了Rokid?

    在商业合作的顶层逻辑中，巨头的选择不是掷骰子。一项重要联动的背后，往往是多次合作积累的信任。

    在众多合作伙伴中，谷歌选中Rokid看似突然，实则从真正的接触到多项赞助、能力的合作上，谷歌已经埋了长达三年的伏笔。

    如果我们把时间线拉回2025年，就会发现谷歌云已经赞助Rokid举办的Spatial全球开发者大赛，为Rokid的开放生态和开发者们提供基建支持和AI能力支持。更早之前，Rokid Station作为谷歌在便携式Android TV的合作伙伴，将大屏幕的观影体验集成到一副智能眼镜里。

    为什么是Rokid?

    从技术维度考虑，谷歌最需要的是同时拥有AI深度集成和量产能力的合作伙伴。这样才能发挥Gemini背靠谷歌“全家桶”的全部实力。

    是否有量产能力，这意味着智能眼镜能不能交付到用户手上。苹果Vision Pro走的是重AR形态路线，售价高高在上;三星XR头显同样定位高端，尚未在消费级市场形成规模。Rokid Glasses以轻量化眼镜形态和深度Gemini集成的组合，成为谷歌认证的AI+AR标杆——既保持了眼镜的日常佩戴舒适性，又实现了真正的多模态AI交互能力。

    只交付硬件，显然称不上一台合格的AI硬件。如何表达Gemini的AI实力，决定了AI眼镜的产品上限。

    以AI Live（慧眼）功能为例，通过让AI“看”到摄像头画面并实时转述给用户，这项功能最初被设计用于帮助视障用户理解面前的障碍并规避风险。

    Rokid通过将Gemini的多模态视觉理解能力与眼镜的摄像头相结合，让视障用户仅凭语音就能知道前方是否有台阶、路障等障碍物。将AI能力表达成产品功能，在Rokid里还有很多这样的设计，包括首创的AI翻译功能等。

    在产品模型的选择上，Rokid坚持多模型协同的路线，坚持端侧+云侧全面协同的架构设计，支持用户在不同AI大模型间无缝切换，给到开发者能力支撑的同时，这种开放姿态与Google Cloud的开放生态同样高度契合。意气相投，或许也是谷歌选择让Rokid作为自己进入AI+AR赛道的关键。

    谷歌的高调展示和能力支持，不仅是和Rokid适配的双向奔赴，也为Rokid进击全球市场打开了新的空间。

    最开放的生态

    才能打造出最实用的智能眼镜

    智能硬件的成功，背后往往是开放的合作与生态，这也正是Rokid保持不变的初心。

    Rokid如今丰富的消费级应用生态，背后离不开Rokid自研的Yoda-Sprite系统。与其他智能眼镜厂商基于安卓系统的简单改造不同，Rokid对智能眼镜系统设立的最重要的目标就是“开放”。

    在去年9月，Rokid开放了Rokid Glasses SDK之后，开放了AI、交互、传感器等重要接口。大量涌入Rokid Glasses智能体商店的开发者所创作的背单词APP、“红白机模拟器”等AI应用，让Rokid智能眼镜有了业内无可比拟的可玩性。

    目前，Rokid开放的面向AR智能眼镜的完整开发工具链，能满足开发者在AR与AI应用上的多样化需求，社区现在有5000多个合作项目和3w+开发者。

    在今年AI龙虾概念刚火起来，很多用户还在学如何安装到电脑的时候，Rokid社区就有开发者把龙虾装到Rokid眼镜里了。随后，Rokid宣布眼镜产品接入OpenClaw开源AI Agent框架，实现自定义智能体、一键部署、文件系统/浏览器操作等高级能力。

    种种创新的玩法，代表着消费者选择Rokid眼镜，就能持续率先享受到AI时代新的工具和创意。

    大公司往往会顾虑投入产出、行业周期、研发效率等因素不敢对一个产品品类all in。而且，大公司还会考虑到行业友商竞争，这导致用户很难用上完整的软件生态。

    这些执念，在Rokid眼中都是行业机会。

    目前，Rokid落地了支付宝、QQ音乐、高德地图等用户常用的APP，跟12306、航旅纵横等交通平台打通了信息数据，甚至还能实现用眼镜完成特斯拉汽车的车控。

    接入谷歌生态，Rokid在软件生态里“再下一城”。也向AI眼镜的消费者证明，在大厂、老玩家环伺的行业里，Rokid凭借扎实的AI+AR基础能力，以及AI能力、开放生态等差异化竞争力，早已成为不可超越的AI眼镜品牌。

  • 卖“千元神器”， 浙大学霸年入5亿，正冲刺上市

    声明：本文来自于微信公众号 天下网商，作者：周晓奇

    4月1日，AR眼镜公司XREAL正式向港交所递交招股书，计划于年内登陆主板。如果成功上市，XREAL将成为AR眼镜赛道首家上市的企业。

    “XREAL的第十年，一个新的开始。”XREAL创始人徐驰在朋友圈写下这句话。这位浙大竺可桢学院毕业、拥有明尼苏达大学电子信息工程博士学位的连续创业者，曾就职于英伟达和Magic Leap（美国AR科技公司）。

    2017年，徐驰回国创立XREAL（原Nreal），仅用两年便做出全球首款消费级AR眼镜。这让其迅速受到了资本的青睐。据企查查数据显示，XREAL成立以来，获得数十轮融资，投资名单包括阿里巴巴、快手、蔚来、顺为资本、红杉中国、高瓴资本等知名公司和机构。

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    图源XREAL招股书

    此刻XREAL冲刺IPO，恰逢AR眼镜产业爆发的黄金窗口期。

    市场研究机构IDC预测，2026年中国AR眼镜市场出货量将达450.8万台，同比暴增77.7%。更值得关注的是，中国厂商将凭借全球化布局与供应链优势，拿下全球45%市场份额，从技术追随者跃升为产业主导者。

    但XREAL冲刺上市，一个问题也浮出水面。这家三年“烧钱”近20亿元的独角兽，能否在AR眼镜爆发前夜，讲出一个让资本市场信服的盈利故事?

    营收领跑，依然亏损

    XREAL的招股书揭开了全球AR眼镜赛道头部玩家的双面境地：一面是营收、毛利、市占率的全面领跑，另一面是三年累计亏损达20亿元，即将面临严峻的资金的考验。

    招股书显示，从2023年至2025年，XREAL营收分别为3.9亿元、3.94亿元和5.16亿元。从2023年到2025年，XREAL营收同比增长达到30.8%。

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    XREAL营收情况，图源XREAL招股书

    毛利率方面，从2023年至2025年，XREAL毛利率分别为18.8%、22.1%和35.2%，两年提升了16个百分点，这背后是XREAL的高端化转型带来的效果。

    招股书显示，2025年高端One系列AR眼镜卖出11.14万台，均价3196元，贡献3.56亿元收入，成为第一大收入来源。入门款Air系列AR眼镜销量从2023年的13.41万台降至2025年的1.74万台，收入占比从77.6%骤降至14.1%。

    简单来说，弃量保价策略，成为XREAL毛利率迅速提升的关键。

    XREAL的成功，很大程度上建立在全球化之上。招股书显示，从2023年到2025年，XREAL来自海外的营收分别占比为65.3%、65.9%和71%，始终维持在65%以上。

    具体来看，以2025年营收为例，美国是XREAL第一大市场，贡献营收1.9亿元，占总营收比例高达36.9%;其次是日本，营收为7500万元，占总营收比例为14.6%;第三是欧洲，营收为7000万元，占总营收比例为13.8%。

    2025年，XREAL来自中国市场的营收为1.49亿元，占总营收比例为29%，是销售额仅次于美国的全球第二大单一市场。

    在招股书中，XREAL提到公司的销售网络已覆盖全球40个国家和地区，并在北美、日本、韩国等关键市场设立了本地化团队。

    目前，XREAL全球累计销量已超百万台，是全球用户基数最大的AR眼镜品牌。

    然而，光环背后，XREAL仍未走出亏损的泥潭，且现金流紧张，招股书显示，截至2025年末，XREAL现金及等价物为6363万元。

    从2023年到2025年，XREAL分别亏损8.82亿元、7.09亿元和4.56亿元，三年累计净亏损高达20.47亿元。经调整亏损额分别为4.37亿元、3.75亿元和2.50亿元，依旧处于亏损状态。

    巨额的研发和市场投入是亏损的主因。2025年，XREAL研发投入1.83亿元，占总营收比例为35.5%;销售投入为1.31亿元，占总营收比例为25.4%。相当于每挣100元，就有60元的资金需要重新投入技术和市场。

    走向上市，也是XREAL当下破局的最佳出路。

    481项专利，撑起全球AR眼镜市占率第一

    作为全球AR眼镜龙头，XREAL正试图用“高端化产品+全球化布局”构筑自己的护城河。

    在产品线上，XREAL专注消费级AR眼镜，产品线分为Air系列主打入门，One系列为中高端主力，Light/Ultra/Aura构成旗舰序列。

    2024年之前，XREAL的销售主力产品是入门的Air系列产品，但入门产品毕竟售价低、毛利低，为此在2024年之后，XREAL转向高端化战略，开始主要销售中高端系列的One产品，很快就将毛利率提升了一倍。

    Light/Ultra/Aura等旗舰产品线，一方面是为技术探索和品牌高度铺路，另一方面是配合谷歌、蔚来等合作厂商，推出定制化产品，提高毛利率。招股书显示，XREAL企业服务板块的毛利率达到60.8%，成为最赚钱的业务板块。

    在市场布局上，XREAL搭建了“中国研发、全球销售”的模式。

    凭借全球化的销售渠道，XREAL在AR眼镜这一细分赛道处于领导地位。据其招股书数据，按销售收入计，XREAL从2022年至2025年连续四年位居全球第一。2025年，XREAL在全球AR眼镜市场的销售额市占率达到27.0%，销量市占率为24.8%，均位列第一位置。

    XREAL能获得市占率第一的地位，离不开在技术和生态上的壁垒。

    招股书显示，XREAL自主研发的X-Prism光学引擎、X1系列端侧协处理器、高效能空间感知算法和NebulaOS操作系统共同构成了一套深度整合的技术组合。截至2025年12月31日，XREAL持有481项专利，并在美国、欧盟、日本及中国等主要市场均拥有系统性的专利布局。

    在生态上，XREAL提到自己是Android XR平台（谷歌旗下XR平台）上光学透视AR设备的首席硬件合作伙伴，并且即将与Google共同开发下一代旗舰产品——Project Aura。与谷歌的深度合作，为其在软件生态上构建了开发者屏障。

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    XREAL与谷歌合作的旗舰产品Project Aura，图源XREAL招股书

    虽然XREAL已经在AR眼镜市场拥有一定地位，但冲刺上市路上依旧存在不少风险。

    从盈利模式来看，目前AR硬件销售收入占比高达78%，企业服务与配件收入虽毛利高但规模尚小。公司业绩过度依赖单一硬件品类的迭代成功与市场需求，削弱了其抗风险能力。一旦产品迭代失误或需求下滑将冲击业绩。

    其次，XREAL70%以上收入依赖海外市场，贸易政策、汇率波动、技术出口管制等任何一项变化都可能引发连锁反应。

    最后是技术迭代风险，AR技术仍在快速演进，光波导、MicroLED、AI融合等路线均在市场占据一定份额，未来投入不足或方向偏差，或将被行业淘汰。

    上市绝非终点，而是新一轮残酷竞赛的起点。XREAL需要实现可持续的商业循环，这才是真正的终极考验。

    百镜大战打响，XREAL的“全球第一”能持续多久?

    经历了数十年的发展，消费级AR眼镜不再是未来的概念，它正在变成今天的生意。

    据国际数据公司IDC发布的2025年《全球增强与虚拟现实支出指南》显示，2024年全球增强与虚拟现实（AR/VR）总投资规模达152.2亿美元，并有望在2029年增至397.0亿美元，五年复合增长率(CAGR)将达21.1%。

    在出货量上，2025上半年，全球智能眼镜市场出货量达406.5万台，同比增长64.2%。其中中国智能眼镜厂商出货量突破100万台，同比增长64.2%，占据全球26.6%的市场份额。

    IDC预测，到2029年，全球智能眼镜市场出货量将突破4000万台，其中中国市场份额将稳步提升，预计5年复合增长率（2024-2029）将达到55.6%，增速位居全球首位。

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    全球与中国智能眼镜市场出货量预测，图源IDC

    这个曾被嘲讽为“期货”的赛道，正以前所未有的速度冲入爆发期。

    在2026年国际消费类电子产品展览会（CES）上，智能眼镜成为主角，有超50家厂商展出了智能眼镜产品，其中不乏谷歌、苹果、亚马逊、Meta等海外巨头布局。

    从目前竞争格局来看，目前国内形成以“XREAL、雷鸟、Rokid、影目科技”为代表的“四小龙”格局。虽然目前XREAL领跑，但竞争也在加剧，Rokid联合阿里，主打开放生态与AI融合，雷鸟创新依托TCL的供应链和与运营商的深度绑定，在国内市场攻势猛烈。

    此外，巨头均在入局智能眼镜领域。海外谷歌、苹果、Meta等厂商均以入局，国内阿里、华为、小米、OPPO等科技巨头也已全面入场，智能眼镜市场早已不再是创业公司的比拼场地，而是互联网巨头、手机大厂与AR新势力同台竞争的战场。

    未来的市场竞争，正从单纯的硬件参数，转向“硬件+操作系统+AI+生态+内容”的综合战。

    由此来看，未来智能眼镜行业轻量化、AI原生、生态开放是必然方向，如此才能在消费端和产业端都占据一定优势。

    单纯的价格战或代工模式将难以为继。未来的胜出者，必须同时具备全球化市场能力、高端品牌定位、核心自研技术、以及驾驭主流生态或自建特色生态的能力。

    从这些方面看，XREAL拥有的自研技术与谷歌生态的强绑定，短期内可以保持一定领先地位。但未来能否持续保持技术领先，以及谷歌是否会找其他合作商，具有不确定性，也是影响XREAL发展的重要变量。

    对行业来说，XREAL闯关港交所的成败，或将成为行业重要的试金石和风向标，如若成功，将继续点燃资本热情，加速行业发展、洗牌与整合。

    XREAL，站在了新的考验关口，其所在的行业也是。